90 ของ ตัวเลือก ผู้ค้า สูญเสีย เงิน

ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่สูญเสียเงินและทำไมตลาดถึงต้องใช้งานวันนี้ผมจึงใช้มุมมองที่เป็นนามธรรมและลึกซึ้งมากขึ้นในเรื่องของ 8220 เหตุผลที่ผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8222 ขณะที่คุณกำลังอ่านอยู่และเมื่อฉันชี้ในบทความบุคคลต่างๆสามารถหลบหนีจาก พฤติกรรมการต้อนและสร้างผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย (หรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย) ที่กล่าวว่าเพื่อที่จะหลุดพ้นจากฝูงมีหลายสิ่งที่ต้องรู้จักเกี่ยวกับตัวคุณเองแนวโน้มของมนุษย์และวิธีการเหล่านี้รวมกันเพื่อสร้างการเคลื่อนไหวทางสังคม (ซึ่งตลาดหุ้นสะท้อน) บทความนี้จะแสดงให้เห็นว่าสิ่งที่คุณเชื่อว่าอาจเป็นเส้นทางของคุณเองอาจเป็นสิ่งที่แน่นอนซึ่งทำให้คุณเป็นส่วนหนึ่งของฝูงและโดยปกติแล้วจะเข้าและออกจากตลาดในเวลาที่ไม่ถูกต้อง It8217s บทความค่อนข้างยาวอาจปัสสาวะคนบางคนออก แต่ในระยะยาวยอมรับและเรียนรู้ที่จะจัดการกับปัญหาที่ระบุในบทความนี้อาจช่วยให้คุณย้ายเข้าไปอยู่ในขอบเขตเล็ก ๆ ของผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จ ทำไม traders ส่วนใหญ่เสียเงินและทำไมต้องตลาดโดย: Cory Mitchell, CMT ผู้ค้าส่วนใหญ่เคยได้ยิน statistics8230822195 ของ traders เสียเงิน 8221 8220Only 5 ของ traders สามารถทำให้ชีวิต 8221 8220 หรือเพียงอย่างเดียวเท่านั้นของ traders ทำเงินได้จริง 8221 สิ่งที่ตัวเลขเฉพาะจากการศึกษาเมื่อเร็ว ๆ นี้ความจริงก็คือผู้ค้าจำนวนมากจะสูญเสียเงินและก็ไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ (สำหรับตัวเลขที่ยากบางอย่างดูวันอัตราความสำเร็จการค้า, การตอบอย่างละเอียด) เหตุผลทุกประเภทได้รับเช่นเรื่องการจัดการเรื่องเงินช่วงเวลาที่ไม่ดีนโยบายของรัฐบาลที่ไม่ดีกฎระเบียบที่ไม่ดีหรือกลยุทธ์ที่ไม่ดี ทั้งหมดเหล่านี้ล้วน แต่เป็นที่ยอมรับและมีบางส่วนที่มีบทบาทต่อความสำเร็จในการซื้อขายแต่ละราย แต่ก็มีเหตุผลที่ลึกกว่า เหตุผลที่ลึกกว่าว่าทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่จะสูญเสียโดยไม่คำนึงถึงวิธีการที่พวกเขาใช้ ฉันตั้งใจว่าแม้ว่า traders ทั้งหมดรู้วิธี (ทราบไว้และทำคือสองสิ่งที่แตกต่างกันมาก) การค้าประสบความสำเร็จตามเงื่อนไขปัจจุบันยัง traders ส่วนใหญ่จะสูญเสียในระยะยาว ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8211 ตลาดไม่ได้เป็นอิสระจากเราเราจึงเป็นเพราะเหตุใดผู้ค้าส่วนใหญ่จึงสูญเสียเงินและสิ่งที่พ่อค้ามักไม่เข้าใจคือตลาดเป็นกลุ่มเคลื่อนไหวของการกระทำและปฏิกิริยาของพวกเขาต่อการกระทำของตนเองและเพื่อคนอื่น ๆ ในยุค 82 การปฏิบัติ เสียงสับสน พิจารณาเรื่องนี้: คุณเทรดปิดตาและกด 8220enter8221 (เปิดการค้า) คุณไม่มีความคิดว่าตลาดกำลังทำอะไรอยู่ (คุณยังคงปิดตาอยู่) แต่คุณเริ่มที่จะตอบสนองต่อการกระทำของคุณ 8211 คุณสงสัยไหมว่าคุณตัดสินใจถูกต้องหรือไม่ถ้าคุณควรปรับการหยุดชะงักของคุณหรือถ้าคุณควรได้รับก่อนหน้าหรือหลัง . ที่ยังคงเกิดขึ้นหลังจากที่คุณเปิดตาและดูว่าการกระทำของคุณ (การค้า) ทำหน้าที่ในเรื่องการกระทำและปฏิกิริยาของคนอื่นอย่างไร แม้แต่ผู้ค้าเก๋าก็สามารถสัมผัสอารมณ์เหล่านี้ได้ตลอดเวลา กล่าวอีกนัยหนึ่งตลาดเป็นห่วงความคิดเห็นยักษ์ซึ่งแสดงให้เห็นผู้ค้า (และทุกคนที่มองตลาด) การอ่านเทอร์โมมิเตอร์เรื่องอารมณ์ทางสังคมภายใต้การที่ผู้ค้าและสังคมกำลังทำงานอยู่ ผู้ค้าส่วนใหญ่ดูเหมือนจะคิดว่าตลาดเป็นสิ่งที่มีมูลค่าภายนอกบางส่วนนอกราคาที่ผู้ประกอบการค้าทำไว้ ฉันชอบที่จะคิดว่ามันเป็นมาตรวัดแบบเรียลไทม์ในมุมมองของสังคมยุค 82 ที่มีต่อความสามารถในการผลิตของตนเองหรือเพียงแค่ทำให้สังคมอารมณ์ดีขึ้น เมื่อเข้าใจตลาดความคิดที่ว่าทุกคนสามารถสร้างรายได้ไม่เพียง แต่ไม่ถูกต้อง แต่เป็นไปไม่ได้และน่าขัน ทุกคนทำเงินหมายความว่าไม่มีตลาดเพราะผู้ที่จะรับด้านอื่น ๆ ของการค้านอกจากนี้ผู้ค้าส่วนใหญ่รู้สึกว่าพวกเขาสามารถย้ายไปพร้อมกับฝูงชนที่จะทำกำไร (กระดาษ) และจากนั้นได้รับการออกก่อนที่ฝูงชนหันที่ การค้าเป็นกำไรจริง ในทางทฤษฎีนี่เป็นเสียง แต่จำได้ว่าทุกคนกำลังออกไปทำสิ่งเดียวกัน การเคลื่อนไหวกลุ่มนี้ทำให้ผู้ค้าสามารถทำเงินได้ตลอดเวลา หากปราศจากส่วนใหญ่ของผู้ค้าที่เข้าสู่ตลาดการตัดสินใจเดียวกันก็จะไม่ย้าย จะใช้เวลาความเชื่อมั่นโดยผู้ค้าจำนวนมากเพื่อสร้างแนวโน้มแล้วจะใช้เวลาการยอมรับร่าเริงว่า 8220 นี้เป็นบรรทัดฐานใหม่ 8221 จะสิ้นสุดและ 8220 พันมัน 8221 จากนั้นก็ต้องใช้ความมึนงงกับความผิดพลาดในทางอื่น ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8211 บุคคลเท่านั้นที่สามารถเอาชนะตลาดไม่ฝูงชน (ฝูงชนและเป็น 80-90) พิจารณาสักครู่ถ้าพ่อค้าทุกคนปฏิบัติตามกฎของการไม่เสี่ยงมากกว่า 1 บัญชีของพวกเขาต่อการค้าและใช้ที่คล้ายกัน กลยุทธ์โดยผู้เชี่ยวชาญ คำสั่งหยุดการขาดทุนจะเรียกทั่วทั้งสถานที่และราคาจะพองและ deflate8230 เช่นเดียวกับที่พวกเขาทำตอนนี้กับคนยึดมั่นในกลยุทธ์ของตัวเอง (และแตกต่างกัน) ในคำอื่น ๆ ทุกคนพยายามที่จะทำสิ่งเดียวกัน 8220right8221 สร้างการเคลื่อนไหวของตลาดเดียวกัน เช่นเดียวกับทุกคนที่ทำ 8220wrong8221 สิ่งของตัวเอง นี่คือเหตุผลที่ผู้ค้าส่วนใหญ่สูญเสียเงินและเป็นผู้ค้าที่ผิดพลาดที่ต้องเอาชนะเช่นเดียวกับที่โทโอเกเวย์ประกาศในภาพยนตร์ Kung Fu Panda 8220 มักพบชะตากรรมของเขาบนถนนที่เขาใช้เพื่อหลีกเลี่ยงมัน 8222 โชคดีเหมือนอย่างที่เป็นไปไม่ได้เลย เพื่อโน้มน้าวให้วัวเป็นหมีเมื่อเขาหรือเธอได้รับตำแหน่งแล้วมันอาจจะไม่น่าเชื่อมากนักที่จะชักจูงให้พ่อค้าแต่ละรายค้าขายทางเลือกหนึ่ง ประเด็นก็คือเรื่องนี้ไม่สำคัญว่าการค้าขายกับคนในปัจจุบันเป็นอย่างไรหรือถ้าทุกคนซื้อขายกันเกือบจะแพ้ ความพยายามของฝูงเพื่อหลีกเลี่ยงสิ่งนี้ (หรือเพื่อสร้างผลกำไร) สร้างห่วงมากที่พวกเขาท้ายแขวนด้วยตัวเอง ทำไมพ่อค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8211 ไม่เข้าใจธรรมชาติที่แท้จริงของตลาดด้วยประสบการณ์ที่ผู้ค้าสามารถเรียนรู้ที่จะย้ายไปพร้อมกับฝูงชนและยังตระหนักถึงธรรมชาติที่ไม่แน่นอนของฝูงชน (และลักษณะที่ไม่แน่นอนของพวกเขาเองเช่นกัน) พ่อค้าในที่สุดก็อาจได้เรียนรู้ว่าอารมณ์ทางสังคมบอกตลาดและข่าว สิ่งนี้ตรงข้ามกับมุมมองทั่วไปที่ข่าวและตลาดกำหนดอารมณ์ทางสังคม (ดู: ข่าวสร้างอารมณ์ทางสังคมหรืออารมณ์ทางสังคมสร้างข่าว) ผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จหาสิ่งที่ทำงานและยึดติดกับมันไม่ให้คนอื่นดึง พวกเขาออกไปจากกลยุทธ์ของพวกเขา นี่คือที่ที่ผู้ค้าส่วนใหญ่ผิดพลาดและทำไมคนกลุ่มนี้เสียเงิน แม้จะมีความพยายามที่ดีที่สุดของคนส่วนมากพวกเขาก็สามารถดึงตัวเองออกไปจากฝูงชนเมื่อนับได้จริงๆ เมื่อเพื่อนของคุณกำลังซื้อหุ้นและพูดคุยเกี่ยวกับน้ำมันที่จะ 200 หรือ 20 (หรือไม่ว่าจำนวนของวันคืออะไร) และนักวิเคราะห์ทั่วทีวีบอกว่ามันเป็นเช่นนั้นก็ยากที่จะใช้มุมมองที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตามหากคุณทำการพนันกับคนอื่นและคุณผิดเพื่อนก็หัวเราะเยาะคุณเพราะพวกเขาคิดว่าผลกำไรจากการทำกำไรของพวกเขาซึ่งยังคงขยายตัวต่อไปจะเป็นเงินสดที่ธนาคารได้เร็ว ๆ นี้ คุณรู้สึกเสียใจที่เสียเงินจากการทำเงินและอาจรู้สึกว่าความสับสนทางสังคมบางอย่าง และสวรรค์ห้ามคุณมีสิทธิ์และคนเกลียดคุณเพราะคุณเพิ่งทำเงินในขณะที่พวกเขาสูญเสียเสื้อของพวกเขา เสียงน่าขันพิจารณาความโกลาหลของประชาชนในช่วงการประท้วง Occupy Wall Street หรือผู้คนรู้สึกไม่พอใจอย่างมากสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงและผู้ค้าที่ทำรายได้หลายพันล้านโดยการดูการยุบราคาที่อยู่อาศัยและการใช้ประโยชน์จากมันหรือผู้จัดการที่ไม่พอใจสำหรับการเดินทางเพื่อให้งานของเขา ในขณะที่พนักงานหลายคนของเขาถูกเลิกจ้าง ผู้ค้าที่ชนะและนักวิเคราะห์ที่ถูกต้องมักเป็น 8220crucified8221 ในช่วงที่ตลาดสำคัญเปลี่ยนเมื่อส่วนใหญ่สูญเสีย (จำตลาดเป็นภาพสะท้อนของสังคมและเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของเศรษฐกิจดังนั้นเมื่อหุ้นกำลังคลี่คลายลงเศรษฐกิจกำลังงงงวยหรือล่มสลายและทำให้ประชาชนมีกำลังใจ 8222) มันง่ายมากที่จะพูด 8220 ฉันจะปฏิบัติตามฝูงชนและจากนั้นก็รู้ว่าเมื่อไหร่ที่จะได้รับออก 8222 ที่จริงทำมันเป็นสิ่งที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง 8230 ซึ่งเป็นเหตุผลที่ฝูงชนย้ายไปด้วยกัน สาเหตุหลักมาจากแนวโน้มของมนุษย์ในการเสริมสร้างแนวโน้ม การคาดการณ์แนวโน้มคือแนวโน้มที่จะคาดการณ์สภาวะปัจจุบันไว้ในฟิวเจอร์สซึ่งมักจะสมมติว่าสิ่งอื่นทั้งหมดจะยังคงเท่ากัน (ดูสต็อกสินค้าไม่ใช่ฟิสิกส์ส่วนที่ 1 สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้) และอย่าลืมว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์และกองทุนรวมส่วนใหญ่ไม่ต่างกันส่วนใหญ่จะมี Hit พร้อมกับนักลงทุนรายย่อยและผู้ค้าขาย แต่โดยปกติแล้วจะไม่มากนักที่ไม่ได้รับการศึกษาซึ่งมีแนวโน้มที่จะกวาดล้างบัญชี hisher อย่างสมบูรณ์เมื่อสิ่งต่างๆไม่ดี สิ่งที่น่าสนใจจริงๆก็คือในขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์อาจมีค่าเฉลี่ย 20 ปีในช่วง 20 ปีที่ผ่านมานักลงทุนโดยเฉลี่ยในกองทุนดังกล่าวมีแนวโน้มสูงที่จะทำน้อยกว่านั้น เพราะเหตุใดพวกเขาจึงลงทุนและดึงเงินออกไปในจุดที่ไม่ถูกต้องเช่นเดียวกับที่ทำในตลาด (ดูวิดีโอสั้น ๆ ที่ท้ายบทความนี้) กองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือกองทุนรวมเป็นตลาด (เล็ก) ที่นักลงทุนสามารถฝากและถอนเงินได้ตามที่คิดว่ากองทุนจะทำอย่างไร หมายเหตุด้านข้าง ผู้ค้าและนักลงทุนต้องตระหนักถึง 8220 survivorship bias.8221 เรามีแนวโน้มที่จะได้ยินเรื่องราวของคนที่ฆ่ามากกว่าการได้ยินเกี่ยวกับคนที่สูญเสียทุกอย่างเพราะคนที่สูญเสียทุกอย่างหายไปจากสายตาของสาธารณชนและไม่ได้พูดถึงเรื่องนี้ ไม่กี่คนที่หาเงินให้แน่ใจว่าจะให้ทุกคนทราบเกี่ยวกับเรื่องนี้และทำให้เกิดการจัดเรียง illusion8211 โดยเจตนาหรือไม่ตั้งใจที่ทุกคนสามารถทำในสิ่งที่พวกเขาทำ นอกจากนี้คุณยังตระหนักดีว่าทุกคนจะกลายเป็นบุคคลและค้าขายทางของตัวเองและโดยการทำเช่นนี้จะจบลงด้วยการที่กลุ่มคนที่สูญเสียเงินมากที่สุด (โปรดจำไว้ว่าโทโอกิเวย์) เพราะเหตุที่แต่ละคนปล่อยให้มันเกิดขึ้น .. โดยไม่ได้ตั้งใจ อารมณ์ทางสังคมของพวกเขาไม่ว่าจะเป็นการมองโลกในแง่ความโลภความกลัว ฯลฯ อาจเป็นไปตามอารมณ์ทางสังคมที่แพร่หลายในสังคม มันไม่ใช่ความผิดพลาดที่คนเริ่มชอบเหมือนกันของแฟชั่นที่ทุกคนใส่ ในการแสวงหาการเปลี่ยนแปลงสังคมส่วนใหญ่จะเปลี่ยนไปพร้อมกันย้ายไปสู่ความปรารถนาที่คล้ายคลึงกันและอยู่ห่างจากความชอบที่ไม่เหมือนกัน ดังนั้นสิ่งที่ตลาดจะนำเสนอให้สิ่งที่แน่นอนที่จะล่อให้ผู้ประกอบการค้าในฝูงชน ตัวอย่างเช่นใครบางคนที่มีประสบการณ์น้อยในการลงทุนในหุ้นต้องการมีส่วนร่วมเพราะทุกคนในแวดวงสังคมของพวกเขาคือโฆษณาทั่วทีวีและแม้กระทั่ง newscasters ยามค่ำคืนของพวกเขากำลังพูดถึงข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดที่ดีมาก ในสภาพแวดล้อมนี้คุณสามารถมั่นใจได้ว่าจะมีจำนวน 8220 คนช่วยงาน 8221 เพื่อต้อนรับนักลงทุนคนนี้ให้ฝูงชนสอนให้พวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของฝูงชนและเริ่มต้นพวกเขาเข้าสู่โลกของคนตาบอดที่นำคนตาบอด ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8211 ส่วนที่ต้องใช้เกือบทุกคนในการรับข้อมูลออนบอร์ดในขณะที่อาจเริ่มปรากฏชัดเจนคุณอาจสงสัยว่าคนส่วนใหญ่เสียเงินและดูว่าพวกเขาดูเหมือนจะเข้าร่วมฝูงชนในเวลาที่ไม่ถูกต้อง เมื่ออารมณ์ทางสังคมเช่น8230oh, let8217s เรียกว่า 8220bullishness8221 ยึดสังคมหรือบุคคลหนึ่ง ๆ อาจเป็นเรื่องยากที่จะเห็นการเคลื่อนไหวของสิ่งที่เป็นสิ่งที่ผ่านไปได้ 8230 เช่นเดียวกับความรู้สึกของเราที่สั่นไหว ความนิยมมากกว่าดอกทิวลิปหลอดไฟ (ดู: Delusions นิยมวิกลจริตและความบ้าคลั่งของฝูงชนโดย Charles Mackay) ดังนั้นคนซื้อและซื้อและซื้อแล้วคนอื่น ๆ เห็นนี้และซื้อและซื้อและซื้อ แล้วมีคนที่ถือเอาไว้และพูด 8220 ไม่ใช่แบบนั้นฉันไม่ได้ทำแบบนั้นอีก และต่อไปฉันได้ยิน 80 ของนักวิเคราะห์ที่มีอยู่แล้วรั้นจึงสามารถไป 8222 ใด ๆ ที่สูงขึ้น 8222 แต่ตลาดยังคงฟ้องร้องที่สูงขึ้นและเพื่อให้ไม่กี่คนที่หลงผิดเข้าร่วมและซื้อ บางส่วนยังคงออกและตลาดยังคงฟ้องร้องสูงขึ้น ในที่สุดมีประชากร 85 รายรั้นและยังคงมีผู้หลงผิดบางส่วนและตลาดยังคงเพิ่มสูงขึ้น คนกำลังประกาศความสำเร็จของพวกเขาและสวดมนต์ว่ารอบบูมและหน้าอกเป็นสิ่งที่ผ่านมา ในที่สุดคนทุกคนก็กลายเป็นวัวเป็นเจ้าของหุ้นและหากพวกเขาตัดสินใจที่จะไม่ซื้อพวกเขาได้ให้ขึ้น (หรือถูกบอกให้ปิดขึ้น) ในการพยายามที่จะเตือนคนอื่น ๆ ที่จะไม่ซื้อ 82930 ตลาดลดลงวิธีอื่น ๆ แผนภูมิด้านล่างนี้แสดงให้เห็นว่าแตกต่างกันเล็กน้อย เนื่องจากการดำเนินการมีความสำคัญมากกว่าการพูดคุยเมื่อผู้จัดการกองทุนเกือบจะไม่มีเงินสดในมือหมายความว่าพวกเขาเป็น 8220 ใน 8221 ในตลาดและนั่นหมายความว่าการกลับรายการมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้ ปัญหาก็คือตลาดไม่ได้กลับลดลงเรื่อย ๆ จนกระทั่งผู้ลงทุนรายย่อยทั้งหมดเข้ามาและไม่ได้เคลื่อนย้ายอย่างมีนัยสำคัญมากขึ้นจนกว่าเงินจะถูกดึงออกจากตลาดและนักลงทุนรายใหญ่ส่วนใหญ่จะถือเงินสดจำนวนมากเพื่อลงทุนอีกครั้ง แหล่งที่มา: Robert Prechters เมษายน 2010 ฉบับนักทฤษฎี The Elliott Wave ตลาดไม่น่าจะกลับสู่ระดับที่สำคัญใด ๆ จนกว่าเกือบทุกคนจะอยู่ในอีกด้านหนึ่ง ซึ่งหมายความว่าเกือบทุกคนที่เข้าร่วมปาร์ตี้ที่ปลายจะสูญเสีย กลุ่มคนอาจตัดสินใจที่จะรอ แต่ตลาดจะ และถ้าคนถูกแบ่งออกแล้วตลาดจะย้ายในแฟชั่นตั้งแต่ คนเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาและไม่มีคนสร้างตลาดที่มีความรุนแรงมากที่สุด hit8217t hit extreme และ reverse8211remember ตลาดไม่ได้ทำหน้าที่ของตัวเองเรา 8280 คน 8230 เป็นตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่งรอบการบูมและหน้าอกจะไม่จบลง เราคืบหน้าและถอยหลังแล้วคืบหน้าอีกครั้ง พยายามที่จะออกกฎหมายบูมและรอบหน้าอกจะไม่มีอะไรมากไปกว่าการ pandering ทางการเมืองและเป็นผลมาจากกระบวนการทางจิตเช่นเดียวกันซึ่งจะสร้างบูมและหน้าอกในสถานที่แรก อีกครั้งฉันกลับไปดูความคิดเห็นของนาย Oogway8217 ใน Kung Fu Panda 8220One มักพบชะตากรรมของเขาบนถนนที่เขาใช้เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานั้น 8222 ความพยายามทางการเมืองเพื่อหยุดความขัดข้องของตลาดคืออะไรมากกว่าการพบกับชะตากรรมของเราบนท้องถนนเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหานี้ เพียงแค่สร้างขึ้นหรือ bubblecrash เกิดขึ้นที่อื่น ตลาดไม่มีอะไรมากไปกว่าอารมณ์ทางสังคมของผู้เข้าร่วม social8217s แสดงมุมมองของพวกเขาเองและมูลค่าการผลิตโดยรวม เรื่องนี้สามารถอธิบายได้ง่ายขึ้นโดยกล่าวว่าการผลิตของฉันเองส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับอารมณ์โดยรวมของฉัน ถ้าฉันรู้สึกสิ้นหวังฉัน don8217t ทำงานมากหรือเป็นหนักและฉันขายหุ้น ถ้าฉันรู้สึกดีฉันทำงานหนักเล่นยากและซื้อหุ้น นี้ใช้กับเกือบทุกคนและในขณะที่ประสบการณ์ของแต่ละคนแตกต่างกันในระดับสังคมมันเล่นออกมาในลักษณะเดียวกัน จนกระทั่งเกือบทุกคน (ผู้ที่เฝ้าดูกรอบเวลาดังกล่าวและมีความสามารถและความสนใจในการค้าขาย) อยู่ในแนวโน้มที่จะไม่สามารถชนะได้ แนวโน้มจะยังคงดำเนินอยู่ต่อไปล่อลวงผู้คนจำนวนมากขึ้นและเมื่อถึงมวลที่สำคัญ (ซึ่งสามารถทำได้โดยไม่มีใครอยู่บนกระดาน) การกลับรายการเกิดขึ้น การเปลี่ยนแปลงโชคลาภ (ที่แย่กว่านี้) ทำให้เกิดความวิตกกังวลและตกใจเมื่อเกิดการผกผันแบบเต็มรูปแบบ และในขณะที่อารมณ์ของสังคมยังคงเติบโตขึ้นคนที่เข้มกว่าจะรู้สึกสิ้นหวังมากขึ้นและให้ความคิดอันน่าอัศจรรย์ในการสร้างรายได้ด้วยทรัพย์สินและสินทรัพย์จึงลดลง ผู้คนตำหนิและเลือกต่อสู้กับคนอื่น ๆ เนื่องจากนักการเมืองของพวกเขาประสบความสำเร็จและไม่สามารถควบคุมสถานการณ์ได้ดีกว่าคนอื่น นี่เป็นผลมาจากแนวโน้มของมนุษย์คนอื่นที่สับสนสาเหตุและผลกระทบกับเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นร่วมกับแต่ละอื่น ๆ (ดู 8216 ใบอนุญาตให้ตัวอย่าง wish8217 ในตลาดหุ้นไม่ใช่ฟิสิกส์ส่วนที่ III และยังเห็นความเป็นไปได้ 8216 ในตัวอย่าง Trading8217 ใน ความน่าจะเป็น: ความแตกต่างของความน่าจะเป็นของการค้าจะคำนวณไม่ถูกต้องส่วนที่ 1) สังคมอารมณ์ทางสังคมของตัวเองซึ่งสร้างสถานการณ์ขึ้นและสังคมอารมณ์ของสังคมที่ตัวเองเป็นส่วนหนึ่งช่วยสร้างและซื้อเข้ามา การกลับรายการจะไปถึงจุดสุดยอดที่หยาบคายซึ่งผู้คนมองไม่เห็นความหวัง แต่ยังคงมีหุ้นอยู่และทองคำที่จะซื้อดังนั้นการเริ่มต้นซื้อและเริ่มต้นกระบวนการทั้งหมดจะสร้างคลื่นที่มีขนาดเล็กและใหญ่ขึ้นในช่วงเวลา ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8211 เกมตัวเลขง่ายนักวิจารณ์การเงินจะทำให้งบเช่น 8220 ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพมากที่สุดสามารถชนะคะแนน Sampamp 500 500bbbbblah blah.8221 True แต่ไม่ใช่ผู้จัดการเงินมืออาชีพที่แสดงถึงความโง่เขลาของพวกเขานักวิจารณ์เหล่านี้คือผู้ที่เข้าใจอะไรเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวในตลาด การเคลื่อนไหวของตลาดส่วนใหญ่สร้างขึ้นโดยผู้จัดการเงินมืออาชีพที่มีการจัดการล้านล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์และจากผู้เชี่ยวชาญด้านอื่น ๆ ที่ต้องการทำธุรกรรมหรือป้องกันความเสี่ยงเพื่อดำเนินธุรกิจของตน ดังนั้นหากตลาดเพิ่มขึ้น 10 ในปีเป็นเพราะผู้จัดการกองทุนมืออาชีพเหล่านี้มีค่าเฉลี่ยซื้อตลาดขึ้น 10 ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้สำหรับผู้จัดการเงินมืออาชีพมากที่สุดให้มากกว่า 10 ปีที่เพราะจะเป็น เทียบเท่ากับการขอให้ใครบางคนที่จะชนะพวกเขาด้วยตนเองที่เล่นเทนนิส ผลตอบแทนจะกระจายออกไปจากผลตอบแทนติดลบเป็นผลตอบแทนจากการลงทุน 3 หลัก แต่โดยเฉลี่ยแล้วจะมีผลตอบแทนประมาณ 10 ลบค่าบริหารจัดการและค่าใช้จ่ายซึ่งหมายความว่าผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่า หากตลาดมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 10 กองทุนผลตอบแทนของกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยเฉลี่ยอาจอยู่ในสนามเบสบอลที่ 8 ถึง 9 หลังจากหักค่าธรรมเนียมแล้วอาจลดลง นักลงทุนและผู้ค้าส่วนใหญ่จะไม่ชนะเกณฑ์มาตรฐานเนื่องจากตัวเองสร้างและเป็นส่วนหนึ่งของมาตรฐานนั่นหมายความว่าตลาดยึดหลักสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ ไม่ใช่เลย. ผู้ค้าบางรายทำกำไรได้ดีกว่าอย่างสม่ำเสมอ ยังเรียก 8220survivorship bias8221 กล่าวสั้น ๆ ก่อนหน้านี้ผู้ค้าจำนวนมากและนักลงทุนสามเณรมาตลาดด้วยกำมือของตั๋วเงินแล้วสูญเสียมัน มีคนที่มีกระแสความมั่นคงและต่อเนื่อง พวกเขาให้อาหารลูกแมวของพ่อค้าเหล่านั้นที่ประสบความสำเร็จ นอกจากนี้ความจริงที่ว่าคนจำนวนมากกองเข้า (ออกจาก) ท็อปส์ซูตลาด (พื้น) หมายถึงมีโอกาสที่ดีสำหรับผู้ที่สามารถเก็บตาวัตถุประสงค์ในตลาด เนื่องจากผู้ค้าส่วนใหญ่ค้าขายในกรอบเวลาที่สั้นกว่านักลงทุนให้พิจารณาตัวอย่างนี้ ในวันที่ 1 ตลาดขึ้น 1 และในวันที่ 2 จะลดลง 1. ผู้ค้าส่วนใหญ่จะอยู่ใกล้แฟลตมากและหักค่าธรรมเนียมและอยู่ในหลุม ผู้ค้าบางรายจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในขณะที่บางรายลดลงอย่างมาก ผู้ค้ารายใดที่ทำกำไรได้และผู้ที่ขาดทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงในแต่ละวันในช่วงหลายเดือนถัดไปเนื่องจากการเคลื่อนไหวขึ้นและลงคล้าย ๆ กันเกิดขึ้นในตลาด ผู้แพ้อย่างต่อเนื่องจะลดลงส่งผลให้จำนวนผู้ค้ารายใหญ่ที่เสียเงิน ผู้ค้าที่ทำกำไรได้บางครั้ง แต่ไม่ค่อยบ่อยๆจะค่อยๆเคลื่อนไปทางท้ายที่สุดแล้วเลื่อนออกจากตลาดเช่นกัน พิจารณาเรื่องนี้ด้วย เพื่อให้เรื่องราวความรุ่งเรืองเกิดขึ้นได้เช่นเดียวกับผู้ค้าที่ทำกำไรได้ 100 50082302000 (ไม่ว่าจะในหนึ่งวันหนึ่งปีหรือหลายปี) จำนวนผู้ค้าต้องเสียเสื้อ (หรือให้ผลกำไรเพิ่มขึ้น) มันเป็นวิธีที่แตกต่างกัน พ่อค้ารายวันที่ทำรายได้ 6,000,000 ปีที่แล้วได้เงินจากที่แห่งหนึ่ง เนื่องจากผู้ค้าปลีกรายเล็ก ๆ ประกอบไปด้วยผู้ค้าปลีกรายใหญ่ (จำนวนมากมีมูลค่าน้อยเมื่อเทียบกับมืออาชีพ) มีแนวโน้มว่าผู้ค้าปลีกรายย่อยเหล่านี้จะได้รับเงินจากผู้ค้าปลีกรายนี้หลายพันดอลลาร์ในเวลาเดียวกัน คนที่เสียเงิน (มอบให้พ่อค้าที่ประสบความสำเร็จนี้) หรือให้ผลกำไร (ช่วยให้ผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จได้กำไร) สำหรับผู้ประกอบการรายวันที่จะทำ 6,000,000 ในปีซึ่งหมายความว่าประมาณ 120 คนสูญหาย 50,000 คนแต่ละคนและให้แต่ละ 50,000 ขึ้นไปในกำไรที่เป็นไปได้นั่นแหละไม่ใช่ความสัมพันธ์โดยตรงมีอะไรมากกว่านั้น แต่จะให้มุมมองที่ไม่ได้รับการพิจารณาบ่อยนัก กล่าวอีกนัยหนึ่งสิ่งที่ดึงดูดผู้คนเข้าสู่ตลาด (ผลตอบแทนมหาศาล) อย่างแดกดันหมายความว่าคนส่วนใหญ่เหล่านี้จะสูญเสียการแลกเปลี่ยน เมื่อมีคนโวยวายเข้าสู่ตลาดทั้งหมดในทันทีจากความโลภและความเชื่อที่ว่ายุคใหม่ได้เริ่มขึ้นพวกเขานำมาซึ่งตรงข้ามอย่างแน่นอน ในฐานะที่เป็นบุคคลนอกเหนือจากฝูงชนฝูงชนไม่ได้เป็นกลุ่มจนกว่าส่วนใหญ่มีส่วนร่วม ฝูงชน can8217t สร้างแนวโน้มที่แข็งแกร่งจนกว่าจะมีส่วนเกี่ยวข้องมากที่สุด มีแนวโน้มที่จะหยุดไปเกือบทุกคนบนกระดานพร้อมกับฝูงชน เมื่อทุกคนอยู่บนเรือก็กลับ เนื่องจากมีแนวโน้มที่เงิน 8220big 8221 (ที่มีการค้า) ที่มีแนวโน้มเริ่มต้นและอาจจะเป็นครั้งแรกนี้มีขนาดเล็กร้อยละของผู้ค้าที่มีกระเป๋าที่ใหญ่ที่สุดมีแนวโน้มที่จะอยู่ในวงกลมผู้ชนะแม้ว่าจะหมายถึงการทำตลาด ผลตอบแทนเฉลี่ย ผู้ค้ารายย่อยจำนวนมาก (เปอร์เซ็นต์สูงมากของผู้ค้าทั้งหมด) ที่กระโดดตามแนวโน้มที่สายเกินไป (หรือเร็วเกินไป) และมีแนวโน้มที่จะออกจากสายเกินไป (หรือเร็วเกินไป) จะสร้างผู้ค้ารายใหญ่ที่สูญเสียรายได้สูง ดังนั้นผู้ค้าส่วนใหญ่สูญเสียเงินเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงในตลาดการเงิน มีเพียงไม่กี่คนที่เข้าใจแนวคิดนี้ผู้ซึ่งยอมรับว่าสิ่งที่รู้สึกเป็นธรรมชาติและดีอาจเป็นทางเลือกที่ผิดพลาดอาจทำให้สามารถสร้างรายได้จากเกมนี้ได้ แม้ว่าบทความนี้จะให้บริบทแบบกว้าง แต่ก็จะมีผลกับขนาดเล็กด้วยเช่นกัน ผู้ค้ารายวันได้รับพฤติกรรมการชุมนุมแบบเดียวกันโดยที่ไม่รู้ตัว หุ้นที่ชนะ 8217t เลิกซึ่งพวกเขาดูทุกวันก่อนที่จะกระโดดในที่สุดเท่านั้นที่จะมีมันเคลื่อนไปในทางอื่นเป็นปรากฏการณ์เดียวกันในระดับที่มีขนาดเล็ก ผู้ซื้อและผู้ขายจะรู้สึกเหนื่อยอ่อนอิ่มเอมหรือสงบในกรอบเวลาใดก็ได้ พวกเขาได้สัมผัสกับความรู้สึกที่สั้นและยาวซึ่งส่งผลให้เกิดการกระทำในระยะสั้นและระยะยาวซึ่งนำไปสู่รูปแบบที่สามารถมองเห็นได้ในทุกช่วงเวลา นอกจากนี้ยังมีองศาของการรั้นและการดื้อรั้นในกรอบเวลาหมายถึงเวลาที่วิ่งและการพลิกผันจะก้าวร้าวและในเวลาอื่น ๆ ที่สงบสุขขึ้นอยู่กับจำนวนผู้ค้า (และประชาชน) มีส่วนร่วม นอกจากนี้โปรดพิจารณาว่าหากค่าเฉลี่ยของเกณฑ์มาตรฐานอยู่ใกล้กับที่มืออาชีพทำโดยเฉลี่ย 8211let8217 กล่าวว่าผู้ค้าปลีกรายย่อยเฉลี่ยพยายามทำมากกว่านี้และอาจเสี่ยงต่อการทำเช่นนี้มากเกินไป สำหรับผู้ที่ต้องการหารายได้จากการซื้อขายนั้นเป็นการยากที่จะทำเช่นนั้นในระยะ 15 ปีบัญชีซื้อขาย 30,000 บัญชี ดังนั้นนักลงทุนรายย่อยจึงมีแนวโน้มที่จะซื้อขายมากเกินไปและสูญเสียสิ่งที่พวกเขามีส่วนช่วยในการสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีอยู่อย่างต่อเนื่อง สำหรับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์หลายแห่งเพื่อให้ได้เงินจำนวน 15 พันล้านดอลลาร์หมายความว่าผู้ค้ารายเล็กจำนวนมากจะต้องให้อาหารคิตตี้นั้น เวลาเดียวที่คนส่วนใหญ่ชนะคือเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงความสามารถในการผลิตโดยรวมของสังคมเช่นการชุมนุมหุ้นที่น่าประทับใจของ 808217s และ 908217s 8211 8211 ส่วนหลังซึ่งเป็นความอิ่มอกอิ่มใจมากขึ้น (ฟอง) ในความเห็นของฉันมีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่สำคัญบางอย่างในช่วงเวลาดังกล่าวซึ่งอาจทำได้ดีมากและทำให้การเพิ่มขึ้นได้รับการรับรอง แต่น่าเสียดายที่เราได้สูญเสียส่วนใหญ่ที่มีศักยภาพที่ดีในการสร้างผลิตภัณฑ์และบริการที่ลดการผลิตแทนการเพิ่มผลิตภัณฑ์ที่ให้เราหนีจากโลกแห่งความจริงซึ่งตรงข้ามกับการช่วยให้เราใช้ประโยชน์จากโลกแห่งความจริง การเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานที่สำคัญเหล่านี้ไม่เกิดขึ้นบ่อยๆซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ผู้ค้าและนักลงทุนส่วนใหญ่ต้องสูญเสียเงิน ทำไมผู้ค้าส่วนใหญ่เสียเงิน 8211 Bottom Line บรรทัดล่างคือว่าผู้ค้าต้องยึดติดกับแผนงานและการค้าที่มีการกำหนดไว้อย่างชัดเจนซึ่งแม้จะไม่สะดวกก็ตาม ส่วนใหญ่ของประชากรและทำให้ส่วนใหญ่ของผู้ค้าหัวเข็มขัดภายใต้ความกดดันอึดอัดนี้เป็นวิธีเดียวกับที่พวกเขามาถึงสำหรับช็อคโกแลตบาร์แทนแครอท เนื่องจากส่วนใหญ่ของประชากรมากกว่ายินดีที่จะเข้าร่วมฝูงชน โดยการมีระเบียบวินัยบางอย่างรวมกับกลยุทธ์ที่เหมาะสมคุณสามารถเป็นหนึ่งในผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จเพียงไม่กี่คนที่สามารถออกจากกลุ่มผู้ชมได้ก่อนที่จะมีการสร้างตัวเอง ฉันยินดีต้อนรับข้อคิดเห็นที่มีเหตุผลข้อโต้แย้งหรือคำถามด้านล่างไม่ว่าจะเห็นด้วยหรือไม่เห็นด้วย มีบางอย่างที่ดีอ่านเกี่ยวกับวิธีชีววิทยาของเราดูเหมือนว่าจะมีสายสำหรับพฤติกรรมฝูงชน Robert Prechter ได้รวบรวมบางส่วนไว้ในหนังสือของเขา 8220 หลักการคลื่นของพฤติกรรมทางสังคมของมนุษย์และวิทยาศาสตร์ใหม่ของ Socionomics 8220 ตามที่สัญญาไว้นี่คือวิดีโอสั้น ๆ เกี่ยวกับวิธีการที่นักลงทุนของกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักจะเข้าและออกในเวลาที่ผิดแม้แต่ เมื่อกองทุนเฮดจ์ฟันด์ประสบความสำเร็จ วิดีโอ: อภิปรายเกี่ยวกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์และการให้ความสนใจดูคำอธิบายที่น่าแปลกใจว่านักลงทุนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีพฤติกรรมอย่างไร: Cory ฉันสะดุดเข้าสู่หน้านี้ขณะที่กำลังมองหาตัวเลขที่ว่าอะไรที่นักลงทุนลงทุนซื้อขาย Futures เป็นจำนวนมากสำหรับหนังสือที่ฉันเขียน โชคไม่ดีที่พบตัวเลขดังกล่าว แต่บางครั้งฉันก็ชอบอ่านบทความที่โพสต์เกี่ยวกับการซื้อขายเงิน โดยปกติฉันจะหาอารมณ์ขันในความคิดเห็นของผู้เผยพระวจนะเท็จกล่าวว่าพวกเขาสามารถแสดงวิธีสร้างรายได้ ผมเริ่มอ่านบทความของคุณและต้องพูดความหยิ่งกับคุณในการพูดอย่างสุจริต เพื่อนถามฉันเป็นประจำว่าจะทำเงินได้อย่างไรและฉันมักจะแจ้งให้พวกเขาไม่ลอง เพียงแค่ลงทุนดูประสิทธิภาพด้านภาษีของคุณเนื่องจากค่าใช้จ่ายและผลกำไรเป็นอย่างใดอย่างหนึ่งและเท่าเดิมและเมื่อเวลาผ่านไปหวังว่าจะได้ผลดีที่สุด สิ่งหนึ่งที่ฉันไม่เห็นด้วยกับแม้ว่าเป็นความคิดเห็นของคุณเกี่ยวกับความผิดปกติทางสถิติ มันไม่ถูกต้องเป็นหน้าที่ของช่วงเวลาที่คุณกำลังใช้เป็นระยะเวลา 1 ปี ผู้ประกอบการมืออาชีพที่ใช้งานอยู่สามารถตรวจสอบได้ทุกปีเกี่ยวกับประสิทธิภาพ 250 ครั้งค่าเฉลี่ยและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน เมื่อฉันคิดถึงประสิทธิภาพการซื้อขายส่วนบุคคลของฉันนั่นคือวิธีที่ฉันเห็นเสมอว่าเปอร์เซ็นต์ของวันที่ฉันซื้อขายกันในทางบวก กว่าอาชีพของฉันที่ให้ฉันหลายพันจุดข้อมูล สองข้อคิดเห็นอื่น ๆ ที่ฉันอาจจะทำให้ทุกคนที่ยังคงต้องการที่จะเล่นเกมนี้เกมที่ฉันไม่เล่นตัวเอง กฎข้อที่ 1 8211 (จากกฎข้อที่ 97 ของฉัน 18217s) 8211 พ่อค้าที่ยิ่งใหญ่ไม่ใช่คนที่มองอนาคตได้อย่างถูกต้องนั่นคือคนที่จัดการความเสี่ยงได้อย่างถูกต้อง หากคุณกำลังเล่นเกมที่เป็นหลัก 5050 และคุณจะมีผลกำไรของคุณได้อย่างรวดเร็วและให้การสูญเสียของคุณทำงาน ขณะนี้คุณสร้างการแบ่งส่วนที่ไม่เท่ากันระหว่างผู้ชนะและผู้แพ้และคุณตายไปแล้วก่อนที่คุณจะเริ่มต้นเวลาจะเสร็จสิ้นอย่างรวดเร็ว นี้จะควบคุมอารมณ์อย่างจริงจังเกือบจะต้องบุคลิกภาพ sociopaths 2- บางคนเป็นพ่อค้าที่น่าตื่นเต้นเพียงอย่างเดียว 8211 ที่คิดว่าคุณสามารถเล่นกับคนเหล่านี้ได้เทียบเท่ากับฉันคิดว่าฉันสามารถจัดการแข่งขันได้ที่ Right Offensive Tackle เมื่อเทียบกับ Defensive End ขนาด 300 ปอนด์ ผลสุดท้ายไม่เป็นไปได้ดี ผลิตภัณฑ์ 8211 ที่ซับซ้อนมากขึ้นคิดว่าตัวเลือก 8211 ยิ่งแย่กว่าที่คุณเสียเปรียบ ไม่มีใครอ่านนี้เคยควรค้าตัวเลือก อีกครั้งความรุ่งโรจน์ให้คุณสำหรับความซื่อสัตย์ของคุณ It8217s หายาก แมตต์วิลเลียมสันกล่าวว่า: 8220 ไม่มีใครอ่านเรื่องนี้ควรจะค้า option8221 ตัวเลือกมีทั้งง่ายและไกลมากขึ้นยากที่จะค้า เมื่อมีการจัดโครงสร้างอย่างถูกต้องการค้าที่ทำกำไรได้ในขณะที่มีความผิดเกี่ยวกับทิศทางทิศทางเวลาและทิศทางความผันผวนซึ่งเป็นองค์ประกอบหลักสามส่วนของการกำหนดราคาทางเลือก ในระยะสั้นเพียงเพราะคุณไม่สามารถทำมันได้ don8217t โยนผ้าห่มของคุณกระจายไปทุกคน ฉันทำสำเร็จในฐานะผู้ประกอบการค้าปลีก ก็สามารถทำได้ It8217s เพียงแค่แช่งยากที่จะคิดออก Matt ด้วยความเอื้ออาทรของใจฉันฉันหวังว่าคุณจะดีที่สุด ฉันไม่ทราบว่าฉันได้ตอบกลับโดยอัตโนมัติดังนั้นฉันได้รับความคิดเห็นของคุณในอีเมลของฉัน ฉันจะยืนโดยสิ่งที่ฉันได้กล่าวและแจ้งให้คุณทราบว่ามาจากคนที่เริ่มต้นอาชีพของพวกเขาที่ บริษัท ตราสารอนุพันธ์บูติกและยังคงถือชื่อเป็นหัวหน้าการซื้อขายที่สามของ บริษัท การค้าที่ใหญ่ที่สุดในโลก ความสามารถหลักของฉันคืออนุพันธ์ที่ไม่ใช่แบบเส้นตรงและโครงสร้างแบบสังเคราะห์และฉันค่อนข้างชอบการซื้อขายคลิปจำนวนมากถึง 1,000 ชิ้น แต่คิดว่าไม่มีอะไรลดลง 10-50 พันครั้งและมีความเสี่ยงต่อการหมดอายุการใช้งานมากกว่า 200,000 ในหลาย ๆ ครั้ง โอกาสซึ่งค่อนข้างวิกลจริตแม้แต่ตามมาตรฐานของฉัน ฉันยังเป็นสมาชิกของ NYMEX, COMEX, AMEX, CBOT, CBOE และ CME ก่อนที่ฉันจะอายุ 27 ปีฉันเกษียณเมื่ออายุ 34 ปีเพราะฉันถูกเผาไหม้ออกไปอย่างสมบูรณ์และไม่สามารถทำได้อีกต่อไป ฉันยังไม่เคยมีการสูญเสียเดือนในอาชีพของฉันเป็น arbitrage ลบความแปรปรวนที่ฉันแน่ใจว่าคุณเห็นความพยายามที่จะค้าตัวเลือกทิศทาง ฉันหวังว่าคุณจะดี ขอแสดงความนับถือ - wrldtrst เฮ้อีกครั้ง Cory ฉันเพิ่งอ่านบทความนี้และจริงๆไม่แหวนจริงกับฉัน ฉันพยายามเข้าใจว่าทำไมทุกคนที่นี่ในสหราชอาณาจักรตกใจมากที่ชนะ Trumps นักวิเคราะห์การลงทุนทั่วกระดานมีรอยขีดข่วนหัวของพวกเขาว่า 8216no หนึ่งเห็น coming8217 WTF นี้แก้ตัวคือการสำรวจทั้งหมดและกดได้ในสามารถสำหรับ Hillary มันเป็นการตอกย้ำว่าตลาดเป็นส่วนหนึ่งของมวลชน ความเข้าใจนี้อาจช่วยให้ฉันเข้าใจว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะประพฤติอย่างไรคุณใช้โมเดลดังกล่าวหรือติดตามย้อนหลังจากความคิดหลักไปสู่พฤติกรรมทางการตลาดซึ่งคุณประเมินรอบด้าน Cory Mitchell, CMT กล่าวว่านี่เป็นคำถามที่ยากลำบาก เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลง มากเวลาที่ดีที่จะปฏิบัติตามฝูงในระดับหนึ่ง ฉันเป็นเทรดเดอร์ที่มีแนวโน้มมากที่สุดดังนั้นเมื่อสิ่งต่างๆกำลังเกิดขึ้นฉันเป็นผู้ซื้อ แต่มีไม่มาจุดเมื่อความเชื่อมั่นที่จะกลายเป็นที่แข็งแกร่งเกินไป หากแนวโน้มมีขึ้นและขึ้นและขึ้นในที่สุดทุกคนเริ่มที่จะใช้มันเพื่อรับ โดยจุดที่เกือบทุกคนที่ต้องการซื้อได้ เมื่อไม่มีผู้ซื้อเหลือราคาเริ่มเคลื่อนลง หรือเรายังเห็นความเชื่อมั่นที่รุนแรงใน downside ในขณะที่น้ำมันร่วงลงเมื่อต้นปีนี้และล่าสุดก็มีกำไรที่จะเดิมพันลดลง แต่เมื่อคุณเริ่มอ่านสื่อกระแสหลักเกี่ยวกับการหายตัวไปของน้ำมันและเกือบทุกคนที่คุณพูดคุยกับน้ำมันเสร็จแล้วซึ่งโดยปกติแล้วเมื่อฉันเริ่มซื้อ (ฉันยังเริ่มซื้อเพราะเราอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในปี 2009 ในช่วงเวลาที่เลวร้ายในประวัติศาสตร์ oil8230) แต่น้ำมันขยับขึ้นอย่างแรงจากระดับต่ำสุด) ดังนั้นผมจึงมองไปที่ความรู้สึกนิดหน่อย แต่ปกติแล้วคุณสามารถดูได้โดยดูที่แผนภูมิในระยะยาว (สำหรับการลงทุน) คุณเห็นบริเวณระยะยาวที่ราคาทะยานขึ้น (ความเชื่อมั่นรั้นเกินไป) หรือต่ำสุด (ความเชื่อมั่นหยาบคายเกินไป) ในระหว่างฉันมักจะ don8217t invest8230 ฉันเพียงแค่มองไปที่จะซื้อเงินลงทุนเมื่อคนอื่นเกลียด them8230 แต่ประวัติศาสตร์ที่สั่งเป็นเวลาที่ดีที่จะซื้อ (บางครั้งต้องมีการปรับค่าเงินเฟ้อการเติบโตของ บริษัท ฯลฯ ) การซื้อขายระยะสั้นเป็นสิ่งเดียวกัน แต่โดยทั่วไปแล้วผมไม่ได้มองหาหรือคิดเกี่ยวกับความรู้สึกทั้งหมด ฉันเป็นเพียงแค่เทรดดิ้งเทรนด์และใช้ธุรกิจการค้าตามผลตอบแทนที่ดี: อัตราส่วนความเสี่ยงและการประเมินว่าเทรนด์มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปหรือไม่ (ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุด8230ซึ่งทำให้เกิดความคิดว่าผู้ซื้อหรือผู้ขายมีแนวโน้มที่จะแข็งแกร่งขึ้นในช่วง ช่วงเวลาสั้น ๆ). ดังนั้นส่วนใหญ่ฉันพึ่งพาแผนภูมิของฉัน แต่สำหรับวัตถุประสงค์ในการลงทุนเมื่อฉันเริ่มได้ยินคำประกาศอย่างเป็นลำเอียงอย่างมากในตลาดฉันมักจะเริ่มซื้อขายในทิศทางตรงกันข้ามกับการเรียกร้องดังกล่าว สวัสดีคอรี่ขอบคุณสำหรับการตอบสนองรอบคอบเช่นนี้ it8217s เป็นประโยชน์จริงๆ ยังเป็นโพสต์ใหม่ที่ดีในวันนี้จากคุณฉันหวังว่าฉันได้รับการตั้งค่าแล้วสำหรับ daytrading เพื่อใช้ประโยชน์จากข้อมูลเชิงลึกของคุณ Eric Martin says: Hi Cory, Nice บทความ คุณกล่าวว่า 8220 ในความเห็นของฉันมีความก้าวหน้าที่สำคัญบางอย่างในด้านเทคโนโลยีในช่วงเวลานั้นซึ่งอาจทำได้ดีมากและทำให้การเพิ่มขึ้นได้รับการรับรอง แต่น่าเสียดายที่เราได้สูญเสียส่วนใหญ่ที่มีศักยภาพที่ดีในการสร้างผลิตภัณฑ์และบริการที่ลดการผลิตแทนการเพิ่มขึ้นผลิตภัณฑ์ที่ให้เราหนีจากโลกแห่งความจริงเมื่อเทียบกับที่จะช่วยให้เราควบคุมโลกแห่งความจริง 8222 I8217m อยากรู้ว่าผลิตภัณฑ์ 8220escape8221 I8217m คาดเดาวิดีโอเกม8230ไม่แน่ใจ Bora Yagiz says: what a depressing article. just what i needed8230 Cory Mitchell, CMT says: Or liberating. Each person can forge their own path. Just depends on how you look at it. an article telling you have basically ZERO chance of making can NOT be liberating sorry8230 not more than the motto written on the gates of a concentration camp (8220work makes you free8221). unless, of course, you have a different definition for that word. censoring those who disagree, and leaving only positive comments, eh maybe its depressing because the points the article is making about how traders loose to the markets hit sensitive points within you. maybe you just don8217t want to do the work to investigate these points so become a better trader. how do you think it happens. you wake up one morning and you8217re a great trader. no. it takes your work. most traders have an idea of wht they think the markets are. they romanticize it so they can be the winner. but reality hits and the market doesn8217t care what a trader thinks. its being the market 100 and if you want to capture profits. get in the flow of the markets. This is such a great article and the comments and your replies are worthy of a post in themselves, perhaps you could elaborate on the theme in your reply to Abhi8217s question, there are some real gems there to be polished The whole article has really got me thinking. I have been seriously following investment blogs and websites for a few years now as I find it an intriguing subject matter which straddles many other subjects including behavioural and group psychology and social anthropology (which was actually my subject at university). There are some incredibly bright and interesting people talking and writing about this field and I love to follow these intelligent guys, I wish I could meet them too and listen I also enjoy podcasts, which I would love to hear, if you have one. But, strangely, I am not actually invested in the market as yet. Ha I may be a late straggler and lose everything I am enjoying the debate and insight and often philosophical humour that prevails in the articles, there is a depth in this field which is difficult to find in political, economic or business blogswriting. I8217m in it for the wisdom, philosophy and humour and the personalities of the people behind the blogs. Having said that, naturally I would consider investing and I have a number of fantasy accounts to play with strategies. I have friends who day trade but I would not previously have considered that as a viable way to earn income. But on reading this article, I am thinking day trading would be a very rapid way to learn the reality of trading and the stock market. I feel bad for commenters Fab and Sarbinson8217s accounts of their losses after decades in the market. Would day trading be a kind of microcosmic method of learning about how markets work and how to best read them and work in them for a profit Cory Mitchell, CMT says: Thanks for the feedback. Yes, day trading is like the microcosm of investing. It will show how prices move. Typically patterns that play when day trading also play out over longer time frames as well. While my investing strategies are different than my day trading method, they are based on similar concepts. If the ultimate goal is to just invest, then learning to day trade8211which takes considerable time and effort8211seems kind of pointless. Better off just to focus on learning how to invest. But if day trading is the goal, then by all means focus on that. Whether day trade, swing trading or investing a person only needs to learn one strategy that works for them in order to make money. All other knowledge is excessive, and not required for making money8230but may be accumulated for the sake of interest, or to sound intelligent in conversation Gud Evng Every One, Mr. Cory Mitchell Sir, it8217s v. insightful amp inspiring article, its cutting the noise and provides smart ideas. Thnx kudos to u, for detailed explanations, its v. rare . My name is Amit, a independent research student and rampd pro from India, Apart from research and work i am having passion in Investment Management, Applied Behavioral Finance amp Analytics, Behavioral Science for Investing. writing, reading, learning new things etc i want to utilize my research:analytical, due diligence, attention for detail skills for doing investment analysis and do research based trading aswell, but after reading ur article now i want to adjust the focus i have 1 question in 2 parts - a) sum people says 8220MIMIC 8216ACTIVIST8217 INVESTOR8217S MOVES8221,what ur take on this idea b) whr to find the (activist8217s) foot prints, in India as well Thank you for your time and consideration. Leadership is not about ur title, its about ur behavior. A Wise Man Cory Mitchell, CMT says: a) MIMIC ACTIVIST INVESTORS MOVES, what ur take on this idea People can do this. But ultimately they still need to follow what the successful trader is doing. This is quite hard. It is no different than just following a winning strategy (following a strategy or a person are the same thing). Most people can8217t do it, and end up deviating. So basically no matter what approach you take to the market, assuming it can theoretically produce profits, the ultimate success of that plan relies on the individual8217s ability to follow the plan. If you follow what a winning trader does, exactly, you should be profitable. Yet few who take this approach are8230see video at end of article. b) I do not know the successful traders in india, nor do I follow much about the Indian stock market, so I can8217t offer any guidance there. Cheers, Cory Great article. Now the even greater irony. Even without reading the comments above I would imagine the overwhelming majority of such commenters will indicate they totally understand what makes a trader successful. Cory8211 Thank you very much for your insightful analysis The more I use behavioral analysis in my investing, the more successful it becomes. 8211Steve RUB1G (RUB1G) says: In the end, it8217s all about identifying the kind of market your trading in and recognizing it when it shifts to a different type of market and being able to change strategies that work given the market you8217re trading in. To get to that point, you have to have inherent, God given traits of perception, patience, intellectual capacity and nerve and years of experience. Most don8217t have the innate ability and those that do, usually lack the staying power. That8217s why there8217s so few who are truly profitable. This is a great article. People are so obsessed with numbers they forget the market is entirely psychological and largely qualitative and it8217s why I find markets fascinating. I realized the keep up with the Jones8217s thing ends in doom every time if you stick on that too long. Sell sell sell buy miners. Hi everyone, I keep studying and learning and trying different strategy but none really seems to work I have done courses read books and still I can t find anything that really give me an hedge, so I start wondering do they really exist a profitable strategy I have done long term trading( holding up to 6 month) for 2 years and did well 30 average return per year, I have been day trading for 1 year I m down 10 Cory Mitchell, CMT says: That is a respectable day trading return in your first year. Many people lose all their capital in the first year of day trading. You are likely doing some things right, it is just a matter of continuing to fine tune your approach. Look through your trades, and spot areas you could improve. For example, is there a way to make your losses slightly smaller Does the price tend to run a bit further after you get out If it does you could seeks to expand your profits slightly. Very minor changes over many trades can take you from being a losing trader to a consistently profitable8230but it takes constant monitoring and adjusting to current market conditions. Your other option is to stick to longer term trading, as that seemed to do well for you thank you, yes many times I get out and price keep going up I went from 70 winner to 70 loser since i m studying technical analyses Cory Mitchell, CMT says: In what way The market operates as a leading indicator for the economy. There are times where there seems to be a disconnect though8230. and we will shall see if it continues to act as a leading indicator in the future as more and more central banks interfere with the market. But markets (more accurately: traders and investors) buysell based on what is expected in the future, which means markets move in anticipation (lead), and then based on the trader8217s conditioningbeliefs they buysell based on what they think will happen next, and so on. Very insightful article. Indeed market is irrational. Oil went up yesterday when it seem that oversupply is still rampant in the market. Lost money by betting against it Cory Mitchell, CMT says: Losing trades happen. That is part of trading. But believing oil will fall because of oversupply on a particular day is not a prudent strategy. Oil has been rising for weeks in spite of oversupply. Successful traders trade off things they have tested and that have proven to reliable over and over again. Also, oversupply was the reason for the decline that took oil below 30 in the first place. That information was already priced in. It8217s old news. Almost everybody was on-board with that idea, and that is why oil fell so much. But as the article states, when everyone is on-board the trend can8217t continue. Oil prices had to go up (in the Canadian Investing Newsletter I have been buying commodity stocks since January). Markets move ahead of the news. They started dropping as oversupply became a potential problem, and then fell heavily when it started getting some publicity. But markets are forward thinking8230so the price rises in anticipation of supply eventually dwindling because some oil companies will go bankrupt and as oil producing countries get squeezed financially there is an increased chance of conflict which would further increase oil prices. The drop was priced in, everyone was onboard, which means there was no one left to keep pushing the price lower8230.so it had to go up. As it pushes up, everyone who sold at the bottom is forced to buy and get out of their losing positions, pushing the price up further. Ultimately though, none of this matters. Study the charts and find patterns that work over and over again. They are there. Then don8217t let the news of the day distract you. Trade the pattern when it occurs, and you will find greater success in the markets. Hi mitchell, I have created a simulation chart based on random numbers, resultant chart look very similar to our real market charts, there will be trends small, major and all kind of, now seeing that trends also form in randomized charts and today most trading happen by algo hft machines, which are not following trends in most cases rather selling buy to capture the spread, so it confuses me whether the trend formation happen due to conviction of many tradors or some other reason behind it. Cory Mitchell, CMT says: Great point and question Abhi. I think your question relates to the fact that something appearing similar is different than cause and effect. ให้ฉันอธิบาย If you go into a casino, you can track whether the roulette ball falls on black or red, or if baccarat hands come up player or banker. If you chart this, you will see trending periods, as well as choppy periods. It will look like a stock chart. Yet we know that the results of the ball falling on red or black or the cards dealt in baccarat are random (assuming fair play). So you have a good question8230if the random charts generated above look like stock charts8230are stock charts actually random I say no. What creates the random charts above can8217t be controlled or impacted by the players in the game. Yet with a stock chart, the players do impact what happens on that chart. I can buy and buy and buy, causing an uptrend. But in the casino it doesn8217t matter what I do, the cards are already determined. So while your random charts may look like a stock chart, the cause and effect are different. Stock charts may appear random, but the underlying driver is fear and greed. On a random chart (or in the casino), fear and greed can8217t affect the outcome of the cards or spin. Stock movements are created by thousands or people (or few) buying and selling based on their future expectations, but then reacting as their expectations come to fruition or not. While I have never tried, it, I doubt the strategies I use would work on random data. They work on real markets because there are moments when you know emotion will kick in, and the market (other people) will react in a very specific and predictable way. I do view markets as random much of the time though8230I can8217t make sense of many of the movements. Yet, trading is about finding those specific criteria and moments where the next move becomes quite predictable. You don8217t have that on truly random charts (or games), and therefore, comparing markets to randomness is likely a fruitless endeavor. The real market is about thresholds and conviction (and other people8217s lack of conviction or changing their convictions), and that is often what drives trends. For example, say I decide to start buying a stock. I don8217t even need a reason, I just start buying. Other traders notice this, and also start buying. Anyone who sold to me is now in a state of pain as I continue to push the price up. Eventually they start buying (or covering their short positions) because they fear missing more upside, or their short positions are becoming too costly. As more buyers step I become the seller, unloading my shares on those people. That8217s the power of markets8230one person or a group of people8217s convictions can drive the price (changing other people8217s convictions, and thus creating a somewhat predictable outcome), which then brings more people into the fray. Then, as the conviction changes again, the same thing happens the other way. The chart may look random, but we collectively affect the outcome8230which makes it not random. This is why most people lose. They chase the price, and then person or group that started the whole move unloads their shares on these people. The way to make money is research and practice ways of spotting where emotion will be high, and a thus a predictable outcome is likely to follow. Most people don8217t know that, and so they buy or sell and hope (with little conviction) they are right8230.and those are the exact people who will create the high emotion trades that make successful traders money. Hi Mitchell, thank you so much for the detailed reply, your blog is eye opening, I agree that, chart look same but the causes are different and in trading it is greed and fear, which a trader can know, until the trader knows about it, stock market is similar to random number chart btw we hear all the time that algo trading in majority, how much the greedfear factor play here I deploy some of the high speed order placing mechanism through the robotic softwares that i8217ve developed but i have no idea on exact mechanism that large autohft trading corp use, it is mixture of man and machine btw you can take a look at apps. techfiedstock for random chart, just need to refresh or press redraw, funny that you will sometimes see very clear support and resistence lines. Although chart is based on pseudo random numbers but i think its not going be radically different from true random generators made using hardware. Cory Mitchell, CMT says: Interesting8230those randomly generated charts do look like a real stock chart. But yes, the causes behind them are different. As for mechanical trading, there is technically no greed and fear on the part of the machine, but it is still impacted by greed and fear since other participants in the market are driven by these emotions. Also, even if the market was all mechanical, the bias and strategies of the traders making the robots would create chartsmovements that look like what we have now. The market is still a zero sum game. Regardless of the input (mechanical or man) the end result stays the same8230the best tradersprograms win, and those that don8217t know what they are doing will lose. right, you are always to the point, I am yet to see any profit thru my frequent scalping8230. but i hope things will be different now on. Excellent article Cory Mitchell, thank you for sharing it. It has been really helpful. Took a day off from trading and came across this article. It8217s certainly one of the best articles on trading I have read. The key takeaway (of many) that I got reading this is that the market is a living organism and is a reflection of the 8220mood8221 of the traders in that particular marketinstrument. What I am beginning to understand and dread is that in a market like futuresES for example, even a single contract bought or sold can have a ripple effect on the market. What I have seen trading a simple suppresis strategy recently seems to support this hypothesis. My results in SIM are much better than in real trading. This leads me to believe that perhaps there are algos running that tracks open positions and number of contracts being traded. For example, if I am looking for a reversal after a run up (I identify my areas of interest premarket and use order flow) and short 10 contracts at my resis area, can these 10 contracts in real trading actually affect the movement Are there algos that track that there are now 10 extra (vs SIM) open short positions and continue to push price higher to set off stops Let8217s say it does push price higher to set off stops, and another trader jumps in to short 5 contracts, will that 5 contracts affect price to move higher Machine learning at it8217s finest happening here Cory Mitchell, CMT says: Yes, on small and large scales that happens. Your orders do affect the market, because someone else is on the other side of the transaction and doesn8217t want to lose. Whether it is one person or hundreds, there is a collective action of those on the other side of the trade to do everything they can to make you lose (and others on your side of the trade as well). And you, and other trades on your side of the market, are trying to do the same to the people on the other side8230whether we like to admit it or not. Here8217s some food for though. I used to trade thinly traded stocks. I would watch the level II and see if I could spot bids and offers which looked like short-term traders. I would then take their shares (whether they were bidding or offering) and then continue to push the price offside on them. The goal was to force them out of their position when they bid or offered to get out of their position at a loss, I would exit my trade at a profit. It is a zero sum game, if I made money, the other trader(s) lost. This is a small scale version of every single transaction that occurs in every market every day8230whether a market is liquid or thinly traded this type of action is going on. It is easier to picture though when talking about only a couple traders battling it out in one stock. It8217s not manipulation, it8217s not unfair, it8217s how the market is set up. Now imagine I and the other trader have millionsbillions of dollars to trade with. Other people may see us going at it, buying and selling to each other like crazy trying to force the other guy out at a loss, but it has nothing to do with technical or fundamental analysis. Other traders may join in, not knowing what is going on. Now you have a scenario which reflects every liquid stockmarket. That is why I only trade off the price action. My goal is to join a trade as soon as I see one side taking victory over the other, then the other side is forced out and I can ride that price wave. The premise is the same as what you talk about. Analysis (in day trading) matters but not as much as most people think. It is more about adaptation. I (or others) can push the price for no reason at all except to make you exit and produce a profit for myself. Other traders can do the same to you or me. I now trade liquid instruments because I didn8217t like picking on other individual traders, but trading something liquid isn8217t any different. I am still trying to take positions where I know the other person is likely to lose. Otherwise I lose. That8217s the game. That doesn8217t mean it8217s impossible to make money though. There are still patterns that develop. If someone noticed what I was trying to do in those stocks, they could have smoked me, I did get smoked from time to time. Trading is much more dynamic than most people think..you are up against thinking and learning peoplemachines. They will not politely let you take their money, they will fight back, and try to take yours. Longer-term there are factors which drive large scale social mood changes which affect prices over the long-term. But in day trading it is more like chess match8211you see what your opponents are doing and they see what you are doing, and both of you are trying to do what you can to win and outsmart others. For example, some days there are may be patterns where traders are triggering false breakouts and then taking the price back the other way. Instead of getting angry and calling the market unfair, notice the pattern and adapt to it. ES is probably one of the best markets. I really like it and it is one of the better ones to trade. But make no mistake, the person who fills your order to get into a trade does not want to lose either. It is not cause for dread though. It is an opportunity. When the price action dictates that buyers or sellers are winning the battle, a fairly consistent price action follows because the losers are forced out. That doesn8217t mean you win every trade8230I only win about 60 to 65 of the time, but more often than not if you watch price action you can see the shift of who is winning. Sometimes you will be wrong, and that is fine, but align yourself with the trend and those who are in a stronger position and the odds will favor you. If you find yourself on the losing side more often, look at the charts8230spot the trend and which traders whereare in a stronger position. Consider why you were fooled into picking the wrong direction (or enteringexiting too early or too late), and then adapt. The Trader Mentoring page has some examples of charts with trades from ES: vantagepointtradingtrader-mentoring showing the types of price spots where the odds shift back into the trendingstronger player8217s favor. What if all traders just went long when their trades went against them Just wait it out. Your cash will be useless until that time but at least it won8217t be a loss. And do some traders not use limit stops OK, I8217m not a trader but am trying learn how to manage risk better. Cory Mitchell, CMT says: Lots of traders make 10 or higher each year. But the vast majority don8217t, even if the hedge fund or long-term average gain of stock market is 10. As the video at the end of the article describes, even if a hedge makes 10 a year (or more), most investors within that fund actually lose money, because they deposit money and pull it out at the wrong times. Hi, what if everyone understood that and stopped trading 8211 forever And started being productive instead What if it was against the law to trade accounts below 500 000 Oh, and side notice 8211 the big money goes bust to from time to time, not only retail. And PS. the answer to these questions is probably a world war or spoliation, plunders like in the old days. There must be the transference of capital goods from small to big, weak to strong 8211 no matter what 8211 so pay your dues and thank almighty you don8217t have to kill to eat. I must add something I noticed recently. Brokers have been putting out comparisons for how profitable their traders are. Like discussed here: forexmagnatesexclusive-q2-2013-us-forex-profitability-report-35-of-retail-clients-gain Beware such numbers, as they don8217t tell the whole story. In a given quarter about 35 of traders may make money, but 65 are losing. Span that out over several quarters and the statistic indicates that many of the profitable traders will gravitate to the negative sphere. Yet it may not show up in the quarterly stat which will usually stay around 3565. Unless it is the same 35 staying profitable, the statistic is useless. To stay in that 35 you need to be consistently profitable, but this stat doesn8217t address that. The 35 that are profitable could be different every quarter and in the quarters they aren8217t profitable they are part of the losing group. We also need to consider survivorship bias. The stats considers trader accounts that are active during the quarter. If you completely draw down your trading account this quarter you are counted in the losing 65. But since you will be inactive next quarter (no money and no trading) you aren8217t counted as a loser again. But this tidbit throws a wrench the idea that 35 of the traders are profitable. Because it doesn8217t count all the guys who went broke in previous quarters. The stat that needs to be divulged is this: Of all the accounts opened since the brokerage began, how many are showing a profit today (or a profit when the account when the account was closed) You ask that, and I am sure you will get a much much smaller of profitable traders. A vast majority of the accounts opened will be inactive due to depleted funds. Here is an example to make this clear. While I was a trader on a trading floor we had about 30 full-time traders. In a given month at least 25 were profitable (but they were all profitable overall, otherwise they wouldn8217t have a job). A high percentage of winners. But what the stat doesn8217t tell you is how many traders tried to make it onto the floor and failed. Over the course of 6 years we probably had about 10 guys a month come in for training and attempted to make money. That is about 720 potential traders. They all failed eventually or a few became part of the 30 full-timers and other formerly profitable traders fell out. So instead of 25 out of 30 being profitable (this is the type of stat the brokers are divulging, which is bullshit), we need to count the guys who blew up. The real stat is that 25-30 out of 750 were profitable, or about 4. If anyone has a historical brokerage account stat like that I would love to see it8230especially if it proves me wrong. helen senior says: FYI trading is not a zero sum game. Most traders are under this massive delusion. Market makers have an obligation to provide liquidity. The odds are extremely high that your broker is providing the opposite side for your trades. When you lose, that money becomes their profit, plus the commissions. So with their variable spreads and your stop losses, their software aims to take as much money out of your account as possible. Once they8217ve made their quota, the traders who are lucky enough not to have gotten stopped out might make a profit although this is nothing compared to what the brokers will have made in the process. Why don8217t you ask your broker who their liquidity provider is and how their variable spreads are calculated. If you8217re with a market maker or dealing desk broker, chances are you8217ve got no chance of making consistent profits. Your success or more likely, failure as a trader has much more to do with this than any strategy you implement or psychology you adopt. I don8217t think this is the case helen because if you open different charts from different brokers the price movements are the same, to say a brokers softwares is hunting stop losses would mean prices with that broker are not consistent with market prices with other brokers, but that is not the case, i once thought my broker hunts my stop losses but i when i opened different charts the price movements were all synchronised. The point that trading is most definitely not a zero sum game is correct. It is a negative sum game. The buyer and seller bring X dollars to the table but some of that gets raked off due to commissions and spreads and other ancillary costs (data feed, subscriptions, etc). A zero sum game would be a game of poker at your friend8217s house. In 1990 I went through membership class with 19 other people. After six weeks, I was the only person still standing. The 95 rule seems to hold. I would say that of every 100 people that lasted maybe 3-4 were truly standout, raking in the money, hand over fist, traders. Now if you go to a top Ivy school 8211 or equivalent 8211 and get on a top trading desk at a top investment bank, your odds invert and you probably have a 95 chance of success. Success being seven to eight figures a year. So if you want to be a successful trader start thinking about it when you are about 10 years old. Leave a Reply Cancel replyHi there, great question Im going to let you in on a (not so) secret: its much more than 90. Most of the traders lose money. and even 90 is a conservative estimate. Dont get me wrong, well done on your profits so far But theres a difference to short term profits and trading consistently. Theres a fair chance that your profits are indeed beginners luck :-) So many traders see day trading as easy money, while its the complete opposite There are many ways to invest your money that are much easier than trading: rental properties, sell something physical on eBay or Etsy, sell an ebook or online course, a drop ship online shop, etc. So why arent more day traders profitable Persistence, patience and grit The number one reason why thousands of traders dont make is very simple: they give up. As Rolf indicated, 80 of traders dont even make it through the 2-year mark . Now, if youre serious about trading, you treat trading like a business. Have a trading plan. put in the hours, be patient if things dont work out immediately as you expect. So many professions take years of study, so why should trading be different Dont give up, instead have the patience, persistence and grit to carry on. Becoming a day trader is like running a marathon, not a sprint. Trading feels unnatural The reason why so many people belong to group one is because trading goes against our natural instincts and habits . If we see a dollar bill lying on the street, our natural instinct is to grab it so it doesnt get away. If we lose our car keys, we dont worry too much because we assume it will turn up again. This has worked for us for thousands of years because it has proved beneficial for us in life. Trading is different though. As a trader, we need to do the exact opposite. We need to go against our deeply engrained instincts and habits if we want to be profitable. Be aware of the cognitive biases that will influence your trading. Its become the biggest trading clich, but cut your losses short and let your winners run. Delayed gratification over instant gratification. Profits trump excitement Talk to any beginning trader and they will be able to tell you hours about how exciting it is once youre in a trade. The thrill of being a part of the market is what they live for The problem with this is that for many traders, the desire to be in the market is stronger than the desire to win . So after a while, they blow their account and just continue doing the same thing. However, talk to any seasoned trader and they will tell you that trading is a process that has become somewhat boring. As it should be. They learned that they would rather be right than be in the market all the time, and have taken their emotions (mostly) out of the equation. That doesnt mean that they cant be excited about a trade that turned out profitable though Its just that they have the self-knowledge to realise that the best way to be consistently profitable is if they execute their trading plan to the letter. The process becomes more important than the outcome. The results of that will eventually show. Old habits die hard If I could get a dollar for every trader that said to me: oh, I know I shouldve let the trade alone or oh, I know I should be more patient to get into a trade and then do EXACTLY THAT SAME THING AGAIN, Id not have to trade anymore -) If this is you: unless you structurally change your habits and measure your results, youre just blindly taking some random bets. Pick up some great books on trading psychology and start studying why these things happen and find actionable ways to fix them. Only then, youll grow as a trader. อย่าลังเลที่จะติดต่อฉันหากคุณมีคำถามเพิ่มเติม 5.1k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction Unfortunately, a very large study of day trader performance showed that even more than 90 of day traders lose money in the long run . The study was published in 2010 of hundreds of thousands of day traders from 1992 to 2006: This study showed that less than 2 of traders were profitable net of all fees. In fact: 40 of day traders quit within a month 87 of traders quit within 3 years 93 of traders quit within 5 years I cannot say whether you are one of those who will be profitable in the long run, or one of those who will be forced to quit soon. But it would be prudent to proceed with caution, and ensure you have very robust risk management measures in place. 32.7k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction I039ve been daytrading for nearly a decade and have watched the careers of hundreds of traders. The short answer is, YES, what you are experiencing is beginner039s luck. This is a skill as complex as anything people get professional degrees for. I039m not saying it takes 5 years to become a good trader, but five trades isn039t a meaningful amount of experience. A lot of people make money after five hands of blackjack, even though the house always wins. Maybe 20 of the new traders I039ve watched made any money after fees, most of them not enough to justify the risks they were taking -- and that was in an environment with successful traders and usually a friend who brought them in and served as a mentor. Maybe 5 of the new traders I039ve seen could do it long-term as a career. For that matter, maybe half the traders I039ve known who have made a million dollars didn039t stay profitable in future years. If you have a passion to be a trader I think that039s great. But I want to answer your question clearly so you have no illusions. 206.9k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction Written 108w ago middot Upvoted by Alan Clement. Trader amp Quant helixtrader Unfortunatelly, the myth that 95 of all day traders lose money is wrong. The actual number is closer to 99. In fact, we did some research and evaluated research papers done by scientists who analyzed brokerage data. To our surprise, the performance of the average retail trader is even worse than the myths indicate. 14.6k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction Christopher Chong. Senior Partner of leading cross border transaction house Having run a trading desk (many traders) most of the desk made money. This seemed odd given random walk so I wrote up the model of each of the most successful traders to ascertain why they made money. Their strategies were varied and there was no consistency. Some of my staff told me it is because they are the professionals and they are betting against amateurs or that they could read charts, or only invested in fundamentals etc. But then we had a crash. Except for 3 people who were on holiday, the cumulative profits of the portfolios were wiped out. In fact several never recovered. Then it struck me: there are more days in which an index rises than falls the rises are more modest overall the market rises (if only because of inflation) if you have a large bunch of well qualified traders (with strict investment parameters) you will get slightly above average returns of over a business cycle if you have a bunch of private traders (who will increase their bets over time) you will get below average returns (the losses when they come will be greater because at that point they think they are geniuses) On the other hand you could be that 0.01 that will make serious money to of trading (i. e. 99.99 do not). Hope this is not too deflating. 7.3k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction Gopal Kavalireddi. Investing in Indian Equity markets since 2006, Finance from XLRI Check the image below and think of the reply to give PAM. In my knowledge, I would say that more than 95 of the traders lose money and the remaining 5 traders are the ones who make money of these 95 trades executed. There are some rules on which the marketplace works. The marketplace is a zero sum game where one persons losses equate to another persons gain. Nobody can place a trade unless another person is placing the exact opposite trade The bigger the trade you want to place the higher the amount of people needed placing the opposite trade. The market cannot continue in one direction without pulling back or consolidating 95 of all traders fail is the most commonly used trading related statistic around the internet. But no research paper exists that proves this number right. Research even suggests that the actual figure is much, much higher. The following article gives you 24 very surprising statistics, economic scientists discovered by analyzing actual broker data and the performance of traders. Some explain very well why most traders lose money. 80 of all day traders quit within the first two years. Among all day traders, nearly 40 day trade for only one month. Within three years, only 13 continue to day trade. After five years, only 7 remain. Traders sell winners at a 50 higher rate than losers. 60 of sales are winners, while 40 of sales are losers. The average individual investor under performs a market index by 1.5 per year. Active traders under perform by 6.5 annually. Day traders with strong past performance go on to earn strong returns in the future. Though only about 1 of all day traders are able to predictably profit net of fees. Traders with up to a 10 years negative track record continue to trade. This suggest that day traders even continue to trade when they receive a negative signal regarding their ability. Profitable day traders make up a small proportion of all traders 1.6 in the average year. However, these day traders are very active accounting for 12 of all day trading activity. Among all traders, profitable traders increase their trading more than unprofitable day traders. Poor individuals tend to spend a greater proportion of their income on lottery purchases and their demand for lottery increases with a decline in their income. Investors with a large differential between their existing economic conditions and their aspiration levels hold riskier stocks in their portfolios. Men trade more than women. And unmarried men trade more than married men. Poor, young men, who live in urban areas and belong to specific minority groups invest more in stocks with lottery-type features. Within each income group, gamblers under perform non-gamblers. Investors tend to sell winning investments while holding on to their losing investments. Trading in Taiwan dropped by about 25 when a lottery was introduced in April 2002. During periods with unusually large lottery jackpot, individual investor trading declines. Investors are more likely to repurchase a stock that they previously sold for a profit than one previously sold for a loss. An increase in search frequency in a specific instrument predicts higher returns in the following two weeks. Individual investors trade more actively when their most recent trades were successful. Traders dont learn about trading. Trading to learn is no more rational or profitable than playing roulette to learn for the individual investor. The average day trader loses money by a considerable margin after adjusting for transaction costs. In Taiwan the losses of individual investors are about 2 of GDP. Investors overweight stocks in the industry in which they are employed. Traders with a high-IQ tend to hold more mutual funds and larger number of stocks. Therefore, benefit more from diversification effects. It all starts with the desire to make more money one fine day, when there is enough courage to put the plan in motion, one becomes a trader. After that, the trader evolves continuously till he settles into one of the categories. It can be the Scalper or Day trader or the Swing trader or Position trader. After going through all these roles, he finally evolves into an investor. ready to invest for the long run, by force and not by choice. This is how the the market supports your dream and moves you from a basic trader to a real wise investor, depending on the timeframe. Hope there was some clarity on types of trader. Decide which type of a trader you want to be. Source credits: Fox Business amp Forex Useful. 3.6k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction There are four stages that a trader passes through. 1) คุณ don039t รู้สิ่งที่คุณ don039t รู้ 2) คุณรู้ว่าสิ่งที่คุณ don039t รู้ 3) คุณรู้ว่าคุณ don039t รู้ 4) คุณรู้ว่าคุณเข้าใจมัน 1) คุณ don039t รู้ว่าสิ่งที่คุณ don039t รู้ที่นี่เราจะใช้ตัวอย่างเพื่อแสดงให้เห็นนี้ คุณเป็นคนขับรถใหม่ On a rainy night, when roads where clear you made a 100 mile journey in just 20 minutes with a top speed of 150 mph ( just imagine please. don039t calculate). นี่คือขั้นตอนที่คุณไม่รู้จัก สิ่งที่มีความเสี่ยงทั้งหมดที่นั่น แต่เวลาเป็นสิ่งที่ดีและคุณทำมันสำหรับไดรฟ์หนึ่งโดยเฉพาะ 2) คุณรู้ว่าสิ่งที่คุณไม่ทราบวันรุ่งขึ้นในหนังสือพิมพ์ที่คุณอ่านบทความเกี่ยวกับความผิดพลาดของรถ ความผิดพลาดนี้เกิดขึ้นในเส้นทางเดียวกับที่คุณขับรถเมื่อคืนนี้ Infact รถคันนี้ขัดข้องพูด 15 นาทีหลังจากที่คุณผ่านจุดนั้น มันหลุดออกจากถนนและตกลงไปที่สะพาน ใช่. ตอนนี้คุณรู้แล้วสิ่งที่คุณไม่ทราบ Next time you will never hit 150 mps. หรือขับรถภายในยี่สิบนาที ในทำนองเดียวกันในการซื้อขายคุณจะไม่ได้รับเดิมพันอย่างมากหลังจากดูเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเกี่ยวกับการค้า 3) คุณรู้ว่าคุณไม่ทราบว่าคุณเริ่มพูดถึงเรื่องนี้กับทุกคน ทุกคนมีประสบการณ์ในการขับรถผื่นคัน You came to know about mud on road issue, sharp turns, A animal could stand in middle of road etc. NOw you are very well aware of risk involved in reaching 150 mphs . ข่าวการซื้อขายส่งผลกระทบต่อคุณ อะไรโอบามากล่าวว่าอาหารที่ตอบสนองต่อสิ่งเล็ก ๆ เหล่านี้ทำให้คุณนึกถึงการพลิกผันที่อาจเกิดขึ้นทั้งหมดในตลาดหรือความเสี่ยง ในขั้นตอนนี้คุณจะมุ่งเน้นในเรื่องความเสี่ยงและมากขึ้น ทุกสิ่งที่อาจผิดพลาดได้ 4) You know it you mastered it. จากการเป็นคนขับรถคนแรกของสามเณรตอนนี้คุณเป็นคนขับที่มีประสบการณ์พร้อมประสบการณ์ 10 ปี นรกไม่มีทางที่คุณจะใช้เวลาที่โง่ quotriskquot ของการขับรถอย่างรวดเร็วอีกครั้ง Likewise the encouraging news, the optimism that you had at beginning has been over shadowed by risk and fear of loss. You have mastered every risk scenario so well that, you wont sit in profit for long. การแก้ไขเล็กน้อยทุกครั้งจะทำให้หัวใจของคุณเข้าสู่ปากและสั่นยืนยันว่าเชื่อมั่นในการรักษาตำแหน่งไว้จนกว่าเป้าหมายจะตรงตาม การค้าที่มีศักยภาพทุกครั้งจะตามด้วยการวิเคราะห์อัมพาต การวิเคราะห์ความเสี่ยงมากเกินไปและความอดทนน้อยเกินไป โอ้ความแตกต่างระหว่างการขับขี่และการซื้อขายก็คือ ในการขับขี่ด้วยประสบการณ์ ความน่าจะเป็นของการกระแทกรถของคุณจะลดลง ในการซื้อขายคุณมียอดคงเหลือในบัญชีของคุณในที่สุดและซ้ำ ๆ quot 4.4k Views middot View Upvotes middot Not for Reproduction Yes, most of the day traders lose money believe it not. Success is not guaranteed in the market as it is all about probabilities. But facing losses in the market is something even the greatest stock market wizards are prone to experience. Anything where the success purely depends on the accuracy of your guesses, is bound to yield losses in the long-run. The chances of making losses is comparatively high with people who are new to the market. While no one can escape the ever fluctuating nature of stock market, traders can minimise the chances of making losses with the help of the following ways - Gain Proper Knowledge - Lack of knowledge of the basics makes traders commit mistakes, which could have been avoided. That eventually leads to losses. Have Patience - Do not get carried away by temporary upswings in the market. Hold your horses and analyse the trend from every angle, including technical, short-term and long-term angles. Be practical and analyze the situation and then trade. Avoid Over Trading - Many a times traders tend to over trade and take positions that are more than their capacity. Then there are some who over estimate market trend and put in huge chunk of money when they think the prices may go up in the future. Avoid Depending On Advisors Blindly - The primary job of investment advisors and fund managers are to guide their clients. But it is not guaranteed that they would always be right on their views. Traders are required to hold their own conviction over trades they want to execute. 736 Views middot View Upvotes middot Not for ReproductionWhy Most Retail Option Investors Lose Money Option trading can deliver exceptionally high returns with very limited risk if you have a disciplined approach. Unfortunately, as many as 90 of all persons buying options lose money. There are two very good reasons why most retail option investors lose money: 1.Traders lose money because options are a depreciating asset. This means that options lose value with the passage of time. Since options lose money with the passage of time, the purchasers of options are at a mathematical disadvantage they lose money with each passing day that the security underlying their option stands still. While it is not impossible to be profitable on any trade despite this mathematical disadvantage, it is a statistical impossibility to be profitable over time. It is fairly easy however to offset the time depreciation element in options by setting up your trades properly. I will show you below how to offset the time depreciation aspect of options. คลิกที่นี่เพื่อเรียนรู้วิธีการใช้วง Bollinger Bands ด้วยวิธีการเชิงปริมาณและมีโครงสร้างเพื่อเพิ่มขอบการซื้อขายของคุณและสร้างความได้เปรียบที่มากขึ้นด้วย Trading with Bollinger Bands 8211 A Quantified Guide 2.Most traders are too eager to trade. They can8217t do the most important thing: weigh the riskreward ratio of each trade before executing it. Impatient traders and 8220expert advisors8221 with very few exceptions deliver nothing but significant losses. The reason why most option services aren8217t profitable is that their editors are always trading. The truth is: The most successful traders are the ones who know when to sit on the sidelines and pick their spots. Patience is the key to making very substantial profits, and doing so on a consistent basis. Above, I mentioned that I would show you how to offset the time depreciation element of options. To offset time depreciation, I simultaneously buy and sell options. This type of trade is known as a spread trade, and not only reduces the time depreciation of the options purchased, but also reduces the overall cost and risk of the trade to you. Below is the most recent options spread trade recommendation utilized at PatientTrader to earn our investors profits: 8220BUY TO OPEN (20) XEO AUGUST 610 PUTS (XEOTB) AND SIMULTANEOUSLY SELL TO OPEN (20) AUGUST 605 PUTS (XEOTA) FOR A NET DEBIT OF 4.5.8221 In essence, we recommended buying some expensive put options and recommended selling less expensive put options against them. However, let me explain the instructions to you in more detail. 8220BUY TO OPEN8221 means we are recommending buying options and this is an opening or new transaction. 8220(20) XEO AUGUST 610 PUTS (XEOTB)8221 means we are recommending buying (20) contracts of put options on the SampP 100 Index (8220XEO8221), which options expire in AUGUST and have a strike price of 610. The symbol for the options we are recommending buying is XEOTB. 8220SIMULTANEOUSLY SELL TO OPEN8221 means at the exact same time we are recommending buying options, we are also recommending selling options, and this is also an opening or new transaction. 8220(20) AUGUST 605 PUTS (XEOTA)8221 means we are recommending selling (20) contracts of put options on the SampP 100 Index (8220XEO8221), which options expire in AUGUST and have a strike price of 605. The symbol for the options we are selling is XEOTA. 8220FOR A NET DEBIT OF 4.58221 means you will be spending 450 for every contract you are undertaking, or in this case 9,000 because the trade recommends doing a total of 20 contracts. At the time we recommended this trade the XEO AUGUST 610 PUTS were selling for a cost of 27.5 or 2,750 per contract. The XEO AUGUST 605 PUTS were selling for 23 or 2,300 per contract. Therefore, the total cost to buy the 610 PUTS and sell the 605 PUTS was 4.5 (27.5- 234.5), 450 per contract. Here are the benefits of doing the spread trade rather than simply buying the XEO AUGUST 610 PUTS on their own: First, the cost to do the spread trade is 9,000. The cost to buy the XEO AUGUST 610 PUTS is 55,000. This means that it costs 46,000 less to do the spread trade than to buy the XEO AUGUST 610 PUTS alone, and your risk of loss is also 46,000 less. Second, the breakeven point (that point where you will profit) on the spread trade is with the XEO trading at 605.5 or below. You calculate the breakeven point on a trade by taking the strike price of the options purchased (610) and subtract the net cost of the trade (4.5). On the spread trade, the breakeven point is calculated as follows, 610 8211 4.5 605.5. The breakeven point on buying the XEO AUGUST 610 PUT options alone is with the XEO trading at 582.5, which is calculated as follows, 610 8211 27.5 582.5 Thus means the spread trade will be profitable between 582.5- 605.5 on the XEO index, while buying the XEO AUGUST 610 PUTS options alone would be unprofitable in the same range. The above description explains the benefits of using spread trades when investing with options. Utilizing the spread trade allows the investor to offset the time depreciation characteristic of the options that typically works against the investor. Most investors with options employ a strategy of simply buying either call or put options. These investors are typically losing money with each passing day that the security underlying the option sits still, and explains why as many as 90 of all purchasers of options lose money. Charles Sachs Editor PatientTrader If you have any questions about this article, or any other issues regarding options or options trading, you may send them to me at optionsadelphia.95 of retail Forex traders lose money Is this Fact, or Fiction There is a well known statistic being passed around the Forex community and there is a good chance you8217ve come across it, possibly numerous times. Basically, it says that 95 of Forex traders lose money. For traders who are chasing their dream of becoming a full time Forex trader. or at least trying to achieve even part time trading success this statement can be a bit of a demotivator. If 95 are blowing up their accounts, the statistics imply you also will be become one of the losses. Its not a very comforting thought is it In a world of failing traders, what steps can you take to become the minority who survives and make consistent returns from Forex trading In this article I want to do some investigating. We are going to try verify the claim 95 of Forex traders lose money8217. We8217re going to go over some supporting evidence, and attempt to conclude if this just a phrase used for scare tactics, or if it is actually based on fact. Special thanks to War Room member kin (marketstudent) for helping me compile the information contained in todays article. Lets go through some of the factual evidence we8217ve dug up that supports the statement The Evidence that Forex traders lose money China bans Forex margin trading According to a Reuters article in 2008, the China Banking Regulatory Commission banned banks from offering Forex margin trading to their clients. 8220Eighty to 90 percent of players in Forex traders lose money, through banks providing the service were generally making a profit from it, the banking regulator said.8221 This quote is useful but far from conclusive. The profitability of day traders 8220The profitability of day traders8221 was an article written by Douglas J. Jordan and J. David Diltz, published in the Financial Analysts Journal (Vol. 59, No. 6, Nov-Dec 2003). If you want to read the full article you will have to pay for it, but the abstract reads as follows: 8220We used two distinct methodologies to examine the profitability of a sample of U. S. day traders. The results show that about twice as many day traders lose money as make money. Approximately 20 percent of sample day traders were more than marginally profitable. We found evidence that day-trader profitability is related to movements in the Nasdaq Composite Index.8221 All this really does is support our own views on day trading. Its harder and riskier than the longer term swing trading. But, this still isn8217t enough to nail down the statistic as fact, so lets move on The Cross-Section of Speculator Skill: Evidence from Taiwan 8220The Cross-Section of Speculator Skill: Evidence from Taiwan8221 is a research paper by Barber, Lee, Liu and Odean published on 14th February 2011 on the Social Science Research Network. Using data from the Taiwanese Stock Exchange, the performance of day traders over the 15 year period 1992-2006 was evaluated. The following quote on page 13 is particularly relevant: 8220In the average year, 360,000 individuals engage in day trading. While about 13 earn profits net of fees in the typical year, the results of our analysis suggest that less than 2 of day traders (1,000 out of 360,000) are able to outperform consistently. This is a very alarming statistic, only 2 of these traders were consistently profitable. Remember though, this study only had day traders under the microscope, and didn8217t look any other style of traders. Lets look at some evidence from the brokers themselves, which factors in a broader range of trading styles. U. S. Commodity Futures Trading Commission Regulations The U. S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) introduced new regulation in October 2010 forcing US brokers to lower the amount of leverage that can be offered to customers (maximum limits are 50:1 on major currency pairs and 20:1 on other currency pairs). US forex brokers are now also forced to disclose the percentage of active forex accounts that are actually profitable. Michael Greenberg of Forex Magnates has compiled the data for the first quarter of 2011. The Magnates chart tells us that during the first quarter of 2011, the US brokers listed here reported that an average of 25 of their active accounts where in profit. This is a dramatic increase in percentages that we8217ve seen in the other reports we previous covered. This data however is still not good enough to start base conclusions that 95 of Forex traders lose money on for the following reasons. The chart only shows a handful of US brokers. Aside from Africa, the US actually has the smallest of the retail trading population The data collected is only really from a 4 month period, which is hardly anything The data doesnt specify if withdrawals and deposits are taken into consideration The data doesnt show if those accounts are experiencing growth over time, or are just simply up from their previous 4 month figure To reinforce on the last point, are these profitable accounts over their high watermark line, or have they suffered a massive loss, but recovered a small percentage within the 4 month period therefore considered in profit The new CFTC disclosure requirements are certainly a step in the right direction towards greater transparency in the Forex industry. However, it is important to treat the percentage figures of winning and losing accounts with a degree of skepticism for the following reasons we just stated. All of the brokers will be eager to present themselves in the best possible light 8211 so it would not be too surprising if the figures were subject to some manipulation. If a broker can claim to have a higher percentage of winning accounts than their rivals, this may attract new customers to open up accounts with them. It is important to note that the data only includes 8220active8221 accounts (and the definition of 8220active8221 maybe interpreted differently by different brokers). We have no idea how many new accounts blew up in their first few months of Forex trading and subsequently became 8220inactive8221 (and thus were omitted). Oanda in particular have been guilty of some creative accounting 8211 their data from Q3 2010 showed that a spectacular 51 of accounts were profitable, 18 more than the nearest competitor. However it turned out that included in their definition of 8220active8221 accounts were accounts that contained no trading activity but had simply accrued interest on the account balance The CFTC quickly put their foot down and 6 months later we see that the percentage of winning accounts at Oanda has dropped to 38.1. As disclosure requirements tighten in the future, these winning percentages are expected to fall even further. What conclusions we can make from the data Even with all the digging we8217ve done, and all the evidence we have sifted through, we simply still don8217t have enough data to conclusive confirm that 95 of Forex traders lose money . One thing is for sure, it doesnt look good for day traders. The evidence is basically conclusive that only 2 of day traders can actually consistently turn a profit. This is no surprise to us though, we know day trading is a really stressful and tiring way to approach the market. Day traders are required to sit in front of the computer for hours on end, staring at price charts while waiting for an intraday trade opportunity to present itself. Most of the day trades are placed with the intention of quickly being in and out of the market over a span of a few hours. With so many retail Forex traders engaging in scalping or day trading strategies, I am not surprised that most Forex traders lose money . This combination of high frequency trading. and staring at charts all day is very psychologically taxing. Most day traders are failing because their patience wears too thin. They begin to do silly things in the market out of boredom, fatigue or frustration. Swing traders like us, use the core movements from the higher time frames to take easy, longer term trades. Swing traders ride out the dominant market direction it much stress-less fashion. By doing things like trading with the daily time frame. we don8217t have to spend much time in front of the charts. This gives us the freedom to set our trades, and not have the burden of constantly monitoring them for hours. The idea is to be less involved with the market as a whole. Even though we dont have anything 100 conclusive to support 95 Forex traders lose money its pretty safe to conclude that a high percentage of Forex traders lose money. We have a few variations of this statement that we believe to be justified 100 of traders blow their first trading account 95 of Forex traders lose money during their first year of trading High frequency traders find it harder to make money consistently than long term traders How can you avoid becoming a statistic All of the anecdotal and hard evidence examined in this article strongly suggests that Forex traders lose money and the vast majority of traders are not profitable. It is not really possible to arrive at an exact percentage, but we can see that the most conservative estimate suggests that 87 of traders lose. So the soft quoted 95 statistic may be a little high, but it is fair to say that trading is NOT easy. So how can we as traders avoid being one of the losing statistics. What are the small minority of successful traders doing that everybody else isnt By working with many traders in our Price Action War Room. we8217re always on the front line witnessing how traders are shooting themselves in the foot. Traders who struggle to move forward, and hindering any positive progress with their trading goals all seem to share some similarities. The trader doesnt have realistic expectations about the market The trader is over complicating their analysis, trying to make sense of too many variables or looking too deep into things The trader is in a bad financial situation and trading with real money that is needed for bills, mortgage etc. The trader is not using positive geared money management to ensure winning trades outperform losers The trader is trading on low time frames, chasing price and market noise instead of using more reliable data from the higher time frames The trader is spending way too much time in front of the charts and over trading The trader has no trading plan and therefore no consistency The trader opens positions during news releases hoping to catch big moves The trader doesnt know how to take a loss The trader is impatient and doesn8217t wait for high probability trade setups When you read through that list, how many points are you guilty of I would bet at least a few. Dont worry, youre not the only one. These are everyday issues which traders struggle with and really do hinder their progress of becoming a profitable trader. Most of the problems are generally a result of psychological weakness. Traders are giving in to their inner demons. Unfortunately most traders never build on the character and psychological traits needed to fight these inner temptations. You really need step up, and work on personal improvement to build what it takes to be a good trader. Its like a smoker, drug user, or an alcoholic working to overcome their addictions. Deep down they know its destroying their health and lives. If they8217re not determined and focused enough, its easy to fall back into bad habits and start a vicious cycle all over again. The market will rip you apart, psychologically, in ways you never thought possible. The financial sector is a cruel world which can easily reduce a grown man to tears. Its important that you understand what your weaknesses are, and face them head on. Youre going to have ups and downs in your trading journey, but just remember What doesnt kill you will make you stronger Do yourself a favor and go back through your history and study your losing trades. Get a pen and paper and make a list of what you think you did wrong when executing each of those losing trades. I bet you will see a common problem reoccurring on that list. Have that list in front of you when you go to take your next trade. Use this list as a nice reminder of last few times you8217ve traded against your better judgement. Hopefully that it will deter you from making the same mistake again. Start to tackle your trading weaknesses and self improving to make yourself into a better trader. Give yourself a higher chance of not becoming a fatal statistic. Most Forex traders lose money, but that doesn8217t mean you have to. If you8217re struggling to find a trading system that doesn8217t require you to sit in front of the Forex charts all day. You maybe be interested in our end of day price action strategies. Stop by the war room information page and check out our price action course details. Best of luck to you on your trading journey. Did you enjoy this article It would mean a lot to me if you could share it Please also leave your thoughts in the comment section below